Узнайте больше о судебном финансировании в нашем бесплатном гайде Путеводитель
5 важных фактов о брокерах

Часто у начинающих инвесторов на фондовом рынке возникает вопрос: как и чем защищены мои права и активы при инвестировании средств на фондовый рынок? На эти и другие вопросы ответили специалисты канала InveStory, которые пишут о самых актуальных новостях и инвестиционных идеях фондового рынка.

Площадка, где покупатель и продавец совершают сделки с различными финансовыми инструментами, например, акциями, облигациями, валютой, драгоценными металлами и так далее - это биржа.

По закону к участию в торгах ценными бумагами могут быть допущены только дилеры, управляющие и брокеры, управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, центральный контрагент, а также Банк России. Иные лица могут принимать участие в торгах ценными бумагами исключительно при посредничестве брокеров и доверительных управляющих.

Что же нужно знать о брокерской деятельности, чтобы без страха начать инвестировать на бирже?

Начнем, конечно же, с матчасти. Основополагающими документами в данной сфере являются Федеральный закон «Об организованных торгах», Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и Гражданский кодекс РФ.

В данных документах, в частности, описаны особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, требования к организаторам и участникам торгов, меры, направленные на снижение рисков и предотвращение конфликта интересов, определены основы государственного регулирования рынка ценных бумаг и много другое.

Что же касается непосредственно брокерской деятельности, то ей посвящена статья 3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Из нее мы можем узнать, что брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента на совершение сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (договор о брокерском обслуживании). Брокером является профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность.

Что же мы можем подчерпнуть из приведенных дефиниций?

Во-первых, брокеры это посредники между продавцом и покупателем, которые совершают операции за счет и по поручению клиентов.

Во-вторых, они должны быть высококлассными специалистами и обязаны иметь лицензию, выданную Банком России (без этого документа брокер не имеет права совершать операции с ценными бумагами на бирже, поэтому первым делом идем по ссылке и проверяем наличие лицензии).

В-третьих, деятельность брокера основана на договоре о брокерском обслуживании. Это основной документ во взаимоотношениях между клиентом и брокером, поэтому не ленимся и внимательно его читаем.

В-четвертых, за свои услуги брокеры получают вознаграждение. Обычно это комиссия от суммы сделки, которая устанавливается произвольно и может существенно отличаться не только у различных брокеров, но и внутри одного брокера (например, в зависимости от тарифа, либо объема проведенных сделок). Так что внимательно читайте условия договора и выбирайте оптимальные для себя тарифы.

В-пятых, по общему правилу брокер не вправе самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами клиента, для этого клиент должен поставить ему задачу, путем направления поручения, в котором он указывает основные параметры сделки (вид операции (купить или продать), наименование ценной бумаги, ее стоимость и тд.).

После раскрытия содержания понятия брокерской деятельности законодатель закрепил основные принципы работы брокеров. В частности закон определяет, что принятое на себя поручение клиента брокер обязан исполнить добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с его указаниями.

Кроме того, закон устанавливает приоритет интересов клиента перед интересами брокера.

Брокер обязан вести учет денежных средств, выделенных клиентом на покупку ценных бумаг, а также полученный доход. Для этого брокер открывает в кредитной организации отдельный банковский счет (специальный брокерский счет). На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете, не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера.

Кроме того, законом предусмотрено, что брокер не вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете, если иное не предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

Вся информация о совершенных сделках (цена каждой сделки, расходы, произведенные брокером в связи с совершением сделки) отражается в отчете брокера, который подлежит предоставлению по первому требованию клиента.

Итак, о чем нам это говорит:


1. У брокера нет прямого доступа к активам инвестора (денежным средствам, ценным бумагам), которые хранятся в разных местах: деньги - в кредитной организации, а ценные бумаги – в депозитарии. Любые операции возможны только при наличии поручения клиента.
2. Инвестор вправе распорядиться своими активами в любой момент по своему усмотрению.
3. Брокер не может расплачиваться деньгами клиента по своим долгам.
4. Все операции подлежат строгой отчетности.

И в качестве бонуса брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым займам. В качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным займам брокер вправе принимать только денежные средства и (или) ценные бумаги.

Переходите на канал InveStory и следите за самыми актуальными новостями и инвестиционными идеями фондового рынка.

---- Партнерский материал

Всё о юридических и финансовых технологиях

Мы пишем о технологиях роста, новых моделях заработка для юристов, неординарных героях со всего мира. Ежедневно публикуем важнейшие юридические новости, обзоры и аналитику.