Сегодня экономическая система находится под воздействием сразу нескольких негативных внешних факторов, не говоря уже о внутренних проблемах, возникающих у банков. Куда же вкладываться в кризис? Читайте в колонке Дмитрия Толстякова, финансового консультанта, генерального директора Школы безопасных инвестиций FIN-RA для PLATFORMA Media.
Социально-политическая обстановка обостряется проблемами здравоохранения (распространение пандемии коронавируса). Предстоящие изменения основного закона России, смена Правительства РФ, увеличение безработицы и другие факторы вызывают напряженность.
Экономическая ситуация еще сложнее, так как в обществе наблюдается паника, которая приводит к оттоку денежных средств из всех финансовых инструментов. В будущем придется решать проблемы повышения уровня инфляции, банкротства предприятий, дефицита государственного бюджета, снижение ВВП.
А что с финансовым рынком? Отток денежных средств в результате выхода нерезидентов (например, из облигаций федерального займа), снижение финансовых показателей компаний, увеличение долговой нагрузки во всех секторах экономики. Для инвесторов, несмотря на отчеты компаний за 2019 год с неплохими показателями, опубликованных в МСФО/РСБУ, отмечаются тенденции снижения котировок. Это создает сложность для принятия решений, так как возникают вопросы к эффективности мультипликаторного анализа. Не забудьте о психологической стороне данной проблемы – доверии клиентов к банкам в новых условиях.
Куда же вкладываться в кризис:
- Займитесь инвестициями в себя. Может это прозвучит совершенно банально, но статистика и аналитика подтверждает тот факт, что существует большое количество инвесторов, которые не имеют базового понимания механики фондового рынка, изменения ставок ЦБ и роли Московской биржи в инвестиционной деятельности. Выделяю три уровня образования – это инвестиционное образование в рамках курсов и школ (подходит для пассивного инвестирования). Активное образование – более глубокое погружение с элементами активных стратегий и психологии инвестирования. Высоко рискованное образование в сфере трейдинга, структурных продуктов, криптовалюты и т. д. Сегодня как никогда важно сформировать базовые знания о финансовых рынках, инструментах и глобальных процессов, происходящих в экономике.
- Сформировать свою стратегию по принципу Asset Allocation с учетом основательной диверсификации всех активов. Как говорил основатель данной стратегии Бенджамин Грэм, «забудьте о том, что собирается делать фондовый рынок. Вместо этого сосредоточьтесь на том, что должны делать вы, как инвестор». При диверсификации необходимо обратить внимание на корреляцию классов активов друг к другу.
- Наведите порядок в ваших финансах или определите для себя приоритеты в данной сфере. Сформируйте подушку безопасности (не менее 3-х кратного ежемесячного дохода), проанализируйте кредитно-финансовые отношения с банками и оптимизируйте свои расходы.
- И последнее, что касается основных классов активов:
- Акции: упор на стабильный бизнес - «голубые фишки» и дивидендные выплаты, правда, с оговоркой в расчете на будущие финансовые показатели (с учетом индивидуального риск-профиля). Помним, что мы покупаем на долгосрочную перспективу.
- Облигации: ОФЗ как защитный инструмент с низким уровнем риска выглядит привлекательным, особенно если брать облигации, которые рассчитываются как среднее арифметическое значение ставок RUONIA за купонный период. Хотя и долгосрочные облигации с постоянным купоном имеют свою привлекательность.
- Золото: ETF на золото – FXGD, однако с учетом возросшего спроса и высокой цены прогнозировать дальнейшие изменения невозможно.
- Покупка валюты. Если у вас нет конкретной цели под эту валюту, лучше ее не брать. Если необходимо, то через брокера и небольшими частями, диверсифицировав риски.
В заключении хочется отметить, чего точно не нужно делать - это фиксировать убытки (продавать финансовые активы), так как после падения рынка будет подъем. Крайне осторожно, а лучше отказаться от структурных продуктов, покупки зарубежных облигаций и ВДО, опционов, фьючерсов и криптовалюты.
Уволили с работы? Получите поддержку от PLATFORMA и месяц в каталоге юристов в подарок!
---- Дмитрий Толстяков для PLATFORMA Media
Хотите рассказать свою историю успеха, заявить о себе на аудиторию в 40 тыс человек? Есть уникальный кейс по продвижению юридических услуг? Пишите нам на press@platforma-online.ru. Самые интересные истории будут опубликованы на PLATFORMA Media.
