Войти Регистрация
РБК: как в России инвестируют в судебные процессы
Частные инвесторы в России вложили средства в судебные дела с общей суммой исковых требований 9,3 млрд руб., чтобы получить прибыль в случае выигрыша. РБК разбирался, кто работает на этом рынке и какие дела привлекают инвесторов.

В России частные инвесторы за последние два года профинансировали расходы на ведение судебных дел с общей суммой исков 9,3 млрд рублей. Такие данные раскрыли РБК крупнейшие игроки рынка, специализирующиеся на инвестициях в судебные процессы, в расчете на будущий выигрыш.

Подобный бизнес активизировался в стране в 2017 году и строился по примеру западных аналогов. Российские юридические компании до этого оказывали некоторым клиентам услуги по софинансированию процессов, но именно два года назад на рынке появилось несколько компаний, заявивших инвестиции в судебные расходы в качестве основного бизнеса.

Он основан на том, что граждане и фирмы, не имея средств на ведение потенциально выигрышного процесса​ (оплата юристов, проведение экспертиз, привлечение консультантов, поиск активов), готовы поделиться присужденной суммой с инвестором, готовым рискнуть своими деньгами. В случае проигрыша судебные инвестиции не возвращаются.​​

Количество проинвестированных дел в России пока невелико. Хотя большинство компаний эти данные не раскрывает, по косвенным признакам можно сделать вывод, что дел всего несколько десятков, а общая сумма реально вложенных средств составляет несколько сотен миллионов рублей.

Крупнейший онлайн-сервис по поиску инвесторов и адвокатов для судебных дел — площадка Platforma, запустившаяся в ноябре 2016 года. ​За два года работы она профинансировала иски на общую сумму взысканий более 1,5 млрд руб. Вложения инвесторов в эти иски не раскрываются, но средняя сумма инвестиций составляет около 10% от суммы иска, говорится в исследовании Platforma (есть у РБК), то есть речь может идти о вложении примерно 150 млн руб. Онлайн-сервису поступило 700 заявок по искам, проинвестировано 2–3% из них.

Институт правового финансирования начал развиваться в США в начале 2000-х годов, когда инвестиционные фонды стали оплачивать судебные издержки третьих лиц в обмен на процент от суммы иска в случае победы. В 2017 году по результатам исследования компании Burford Capital уже 36% американских юристов пользовались инструментами внешнего финансирования. Основными инвесторами являются банки, страховые компании, хедж-фонды и специально созданные для этого инвестиционные компании.

Американская инвесткомпания Legalist, занимающаяся этим бизнесом, на основе публичных отчетов инвесткомпаний оценивает объем рынка судебного финансирования в США в $3 млрд в год (общий объем инвестиций). Реальный рынок, видимо, больше. Старший юридический аналитик инвесткомпании Whitebox Advisors LLC Синди Чен Делано отмечал, что на основании счетов крупнейших юридических фирм с учетом суммы вознаграждений его объем может составлять от $50 млрд до $100 млрд.

В денежном выражении рынок судебных инвестиций оценить сложно, так как помимо специализированных предприятий судебными инвестициями занимаются некоторые компании, специализирующиеся на проблемных активах, а также юристы, работающие по модели гонорара успеха. В 2013 году американский рынок внешнего финансирования оценивался экспертами на уровне 0,5–1% от общего объема рынка юридических услуг. 

Какие иски финансируются

Если в 2017 году среди претендентов на финансирование были в основном незначительные дела от частных лиц (в большой степени резонансные: патентные тролли пытались взыскать крупные суммы с Google или студент, не поступивший в вуз, пытался судиться с ректором), то в последний год поступают дела от довольно крупных компаний, рассказывают в проекте Platforma.

Даже состоятельные клиенты стали понимать, что привлечение судебного финансирования является экономически выгодным и обоснованным, отмечают там. Platforma берет в работу только те дела, где, по оценке экспертов компании, вероятность выигрыша составляет не менее 70%. Также на принятие решения влияют платежеспособность ответчика и стоимость судебного разбирательства. За инвестициями в 99% случаев напрямую обращается истец, в 1% — ответчик по делу.


Какова доля инвестора
Доля в присужденном судом выигрыше, на которую инвестор может претендовать, колеблется в довольно широких пределах в зависимости от вида дела. 

На Platforma в случае выигрыша инвестор получает процент, который заранее прописан в договоре. Это обычно от 10 до 40% от суммы взыскания, говорят в онлайн-сервисе. За привлечение инвесторов платформа взимает комиссию в размере 10% от суммы инвестиций, а также дополнительную комиссию в случае успеха, которая зависит от суммы выигрыша и сроков рассмотрения дела. 


Проинвестированные кейсы

Суть большинства дел, по которым осуществлено судебное финансирование, компании не афишируют, ссылаясь на тайну контрагентов, но некоторые случаи приводят, в основном успешные.

1) Барнаульская тепломагистральная компания задолжала 18,3 млн руб. инвестиционно-девелоперской компании за поставки тепла и горячей воды. Кредитор привлек через сервис Platforma инвестора, оплатившего 500 тыс. руб. судебных расходов​. Урегулирование спора заняло четыре месяца и завершилось мировым соглашением. Ответчик выплатил истцу весь долг, из них 2,775 млн руб. досталось инвестору.

2) Завод «Экран» в мае 2018 года взыскал убытки в 45,3 млн руб. с поставщика электроэнергии за перебои в поставках. Через Platforma для уменьшения финансовых рисков по участию в процессе был привлечен инвестор, который заработал 100% прибыли, объем его инвестиций не раскрывается.


----- РБК

Есть интересное дело, тема для обсуждения или новость? Пишите нам на press@platforma-online.ru

Мы пишем о стартапах, Legal Tech, новых моделях заработка, неординарных героях со всего мира и технологиях роста. Ежедневно мы публикуем важнейшие новости, мнения, обзоры и аналитику.

Почта доверия для инсайдов (ничего не будет опубликовано без вашего согласия): secret@platforma-online.ru.

Подписаться

Контакты редакции

Нина Данилина

+7 917-511-44-17