Какие судебные споры финансируют инвесторы?
Судебное финансирование — быстрорастущий рынок в России и на Западе. Механизм судебного финансирования предполагает привлечение третьей стороны, которая покрывает юридические издержки истца или ответчика. В случае выигрыша дела инвестору перечисляется определенный процент от взысканной суммы.
Осенью 2020 года американский фонд Baker Street Funding объявил, что количество заявок на финансирование судебных исков увеличилось на 50% из-за пандемии COVID-19. Сервис LexShares, занимающийся правовым инвестированием, привлек в 2020 году порядка 100 млн долларов для фондирования судебных процессов клиентов.
Рост рынка судебных инвестиций связан с тем, что в результате принятия мер по борьбе с COVID-19 компании по всему миру столкнулись со значительными сокращениями доходов и рисками ликвидности. Одновременно выросло количество споров. Такая ситуация провоцирует все больший интерес к существующим механизмам судебного финансирования в тех юрисдикциях, где оно разрешено и пользуется популярностью, в частности в Англии.
Разумеется, судебные инвесторы берутся финансировать далеко не все споры. В частности, довольно сложно найти финансирование для спора на сумму менее $7 млн.
Согласно исследованию консалтинговой фирмы Westfleet Advisors, средний размер сделки по судебному инвестированию составил в 2020 году $7,8 млн.
Российские споры в Англии
Исторически английское право широко используется представителями российского бизнеса, как крупного, так и среднего.
«Соответственно, "российские" сделки часто оказываются подчинены английскому праву с подсудностью английским судам или международным коммерческим арбитражам (с местом проведения арбитража в Лондоне), - рассказывает Марианна Рыбынок, советник "Хренов и партнеры", - В этих спорах важно участие судебных инвесторов, учитывая дороговизну судебных процессов в Англии и в международных коммерческих арбитражах. Однако именно на такие споры (даже с хорошим потенциалом) сложно получить финансирование от английских судебных инвесторов».
Приведем пример. Например, расходы на процессы по взысканию долгов, которые параллельно идут в нескольких юрисдикциях, начинаются от 1 млн фунтов. Причем российских истцов в Великобритании чаще всего просят депонировать сумму потенциальных судебных расходов ответчика на счет суда на случай отказа в удовлетворении иска. В частности по делу банка «Траст» взыскали $900 млн. С банка, который судился против бывших собственников, суд попросил депозит £8 млн, а сам процесс занял 4 года. Поэтому в делах, где задействовано несколько юрисдикций, даже крупным компаниям есть смысл делить риски с инвесторами.
Основатель российского судебного фонда судебных инвестиций PLATFORMA Ирина Цветкова приводит в пример недавний кейс, в котором судебный инвестор профинансировал судебный спор российского завода к английской «дочке» американской корпорации. Спор рассматривался в МКАС, решение нужно было признавать в Лондоне.
Истец пошел в суд только после того, как инвестор взял на себя все риски и расходы. Судебные инвестиции помогли истцу нанять нужных специалистов, провести все необходимые экспертизы и в итоге выиграть в суде и взыскать с ответчика деньги.
«Этот спор не взялся бы финансировать английский судебный инвестор. Во-первых, из-за сравнительно небольшой суммы спора, во-вторых, из-за того что спор рассматривался в арбитражном центре в России. Мы же готовы брать в работу небольшие по западным меркам споры, финансировать споры в МКАС и других арбитражных центрах, а также и в государственных судах (чего не делают западные инвесторы) и финансировать споры сторон из стран бывшего СНГ», - говорит Ирина Цветкова.
Исторически английское право широко используется представителями российского бизнеса, как крупного, так и среднего.
«Соответственно, "российские" сделки часто оказываются подчинены английскому праву с подсудностью английским судам или международным коммерческим арбитражам (с местом проведения арбитража в Лондоне), - рассказывает Марианна Рыбынок, советник "Хренов и партнеры", - В этих спорах важно участие судебных инвесторов, учитывая дороговизну судебных процессов в Англии и в международных коммерческих арбитражах. Однако именно на такие споры (даже с хорошим потенциалом) сложно получить финансирование от английских судебных инвесторов».
Приведем пример. Например, расходы на процессы по взысканию долгов, которые параллельно идут в нескольких юрисдикциях, начинаются от 1 млн фунтов. Причем российских истцов в Великобритании чаще всего просят депонировать сумму потенциальных судебных расходов ответчика на счет суда на случай отказа в удовлетворении иска. В частности по делу банка «Траст» взыскали $900 млн. С банка, который судился против бывших собственников, суд попросил депозит £8 млн, а сам процесс занял 4 года. Поэтому в делах, где задействовано несколько юрисдикций, даже крупным компаниям есть смысл делить риски с инвесторами.
Основатель российского судебного фонда судебных инвестиций PLATFORMA Ирина Цветкова приводит в пример недавний кейс, в котором судебный инвестор профинансировал судебный спор российского завода к английской «дочке» американской корпорации. Спор рассматривался в МКАС, решение нужно было признавать в Лондоне.
Истец пошел в суд только после того, как инвестор взял на себя все риски и расходы. Судебные инвестиции помогли истцу нанять нужных специалистов, провести все необходимые экспертизы и в итоге выиграть в суде и взыскать с ответчика деньги.
«Этот спор не взялся бы финансировать английский судебный инвестор. Во-первых, из-за сравнительно небольшой суммы спора, во-вторых, из-за того что спор рассматривался в арбитражном центре в России. Мы же готовы брать в работу небольшие по западным меркам споры, финансировать споры в МКАС и других арбитражных центрах, а также и в государственных судах (чего не делают западные инвесторы) и финансировать споры сторон из стран бывшего СНГ», - говорит Ирина Цветкова.
Кто профинансирует российские судебные споры за рубежом?
В начале 2021 года российский судебный инвестор компания PLATFORMA и юридическая фирма «Хренов и Партнеры» объединили усилия для работы с клиентами, которым необходимо судебное финансирование. PLATFORMA и «Хренов и партнеры» готовы рассматривать споры, которые часто не удовлетворяют критериям крупных английских инвесторов.
В частности, минимальная сумма спора, согласованная PLATFORMA и «Хренов и партнеры», как приемлемая для потенциального финансирования и сопровождения спора в России составляет £300 тыс.
При этом PLATFORMA и «Хренов и партнеры» не ограничены юрисдикциями и готовы работать как в английских судах и международных коммерческих арбитражах с местом рассмотрения спора в Англии, так и в российских государственных судах и в коммерческих арбитражах, включая МКАС.
«Сейчас, как никогда, бизнес, с которым мы работаем, нуждается в надежном партнере, который поможет ослабить давление и реализовать потенциал их судебных споров. Мы хотим предоставить бизнесу такую поддержку», - говорит Марианна Рыбынок.
---- Коммерсантъ-UK
Хотите узнать больше о судебном финансировании? Скачайте наш бесплатный Гайд по судебному финансированию для бизнеса!
