Блог "Капиталист": Инвестиции в судебные иски — слышали о таком?
Инвестирование в судебные иски (litigation finance) — относительно молодой тренд. Это направление начало зарождаться в 90-х и совсем недавно «выстрелило» на финансовых рынках. Инвесторов привела в восторг высокая доходность, которая игнорирует волнения на рынке.

Но если раньше на этой ниве царствовали институциональные и квалифицированные инвесторы, то сегодня многие частные фонды начали делать ставку на массового потребителя, позволяя всем желающим вкладываться в этот уникальный класс активов.


Что такое судебное финансирование?
Стороннее финансирование судебных дел, когда внешняя сторона берет на себя все издержки в обмен на долю из исковой компенсации, впервые начало зарождаться в Австралии, Великобритании и США в 1990-х годах.
Тогда в судебной системе этих стран были убраны устаревшие запреты против сторонней «защиты и поддержки», фактически создав почву для новой бизнес-модели.

Почему инвесторы полюбили инвестирование в судебные иски
Просто представим себе, что компания XXX хочет подать иск на миллион долларов против компании YYY, но ей нужно 100 000 на первоначальные издержки (адвокаты и прочее). Она берёт деньги у инвестора, подаёт в суд, дело решается в её пользу.
  • Во-первых инвестор сразу получает обратно свои 100000.
  • Во-вторых, он получает процент от всего остального. Эта часть остатка варьируется от сделки к сделке, но чаще всего колеблется в районе 10 — 30%.
Где можно инвестировать в суды

Пока выбор не так велик. У нас есть одна замечательная открытая платформа для инвестиций в судебные процессы — PLATFORMA.

В этой же сфере вращается ещё одна площадка — nlf-group.ru, но к этим нужно обращаться, если тебе самому нужны деньги на иск. Принимают ли в клуб новых инвесторов, мне неизвестно.

На западе в топе две площадки: trialfunder (веб-сайт, принадлежащий и управляемый компанией Trial Funder Inc) и интернет-площадка для инвестирования в судебные процессы LexShares.

Чем хороши и чем плохи такого рода инвестиции
Инвесторы так полюбили судебные иски за доходность, превосходящую рынок и независящую от него. Что это значит? Обычные торговые активы зависят от глобальных приливов и отливов цены. Судебная тяжба затевается и ведётся вне зависимости от рыночных настроений.

Казалось бы, вот она — золотая жила! Но не всё так радужно. Минусы тоже имеются.
Основной — бинарный характер сделки. То есть, или выиграл или проиграл. Никто заранее не даст 100%, что суд вынесет нужное для истца и инвестора решение. Никакого возврата инвестиций. Так что рисков здесь не меньше, чем везде.

Плюс суды могут тянуться годами, что тоже оттягивает возврат капитала. Всё это время деньги лежат балластом и не приносят прибыли. Даже обычный банковский депозит и то уже принёс бы какие-то проценты.

Вывод

Судебное финансирование — это невероятно инновационное и интересное направление для инвестиций с высоким потенциалом отдачи. Но на этом пути тоже есть препятствия.

Возможно, большинство инвесторов не решаются экспериментировать с такими хитрыми инструментами из-за совершенно иной аналитики. Здесь обычные подходы не работают и нужно учитывать массу дополнительных факторов.

Плюс есть и свои морально-этические вопросы — не всем приятно помогать кому-то запускать свои щупальца в систему правосудия, но это уже дело личное.


---- Владимир Сильченко, блог "Капиталист"

Хотите рассказать свою историю успеха, заявить о себе на аудиторию в 40 тыс человек? Есть уникальный кейс по продвижению юридических услуг? Пишите нам на press@platforma-online.ru. Самые интересные истории будут опубликованы на PLATFORMA Media.

Мы пишем о стартапах, Legal Tech, новых моделях заработка, неординарных героях со всего мира и технологиях роста. Ежедневно мы публикуем важнейшие новости, мнения, обзоры и аналитику.

Почта доверия для инсайдов (ничего не будет опубликовано без вашего согласия): secret@platforma-online.ru.

Контакты редакции

Нина Данилина